通縮夏普
扣掉「你試了幾種參數才挑到這條曲線」的運氣成分。試越多,門檻越高。
大部分回測平台幫你「找到看起來會賺的策略」。這一台相反——它假設你的策略是假的, 然後用一整套學界標準的統計檢定,試著反駁你。過得了關的,才可能是真 edge;過不了的, 恭喜你在賠真錢之前就知道了。
一欄逐期報酬率、或「日期,報酬」兩欄、或多策略矩陣(日期 + 多欄)。支援 UTF-8 / Big5 / cp950 編碼、百分比與千分位符號、淨值曲線(會自動轉報酬)。
最關鍵的是「你試了幾種參數」——這決定了通縮夏普(DSR)要扣掉多少運氣成分。誠實填,別自欺。
首次會多花幾秒下載數值套件,之後由瀏覽器快取,一切都在你本機跑。
—
統計過關 ≠ 會賺。這只是照妖鏡,不是水晶球——它只回答「這條曲線像不像雜訊/過度最佳化」,不預測未來、不給買賣建議。你的資料全程留在瀏覽器、不上傳。往下捲有給懂統計的人看的完整檢定細節。
這些是原始績效數字(不含誠實性校正)——好看的數字容易騙人,所以上面那句白話結論才是重點。
DSR(通縮夏普)與隨機重排必跑;PBO、SPA/Romano–Wolf 需多策略矩陣;成本壓力需換手率、對照基準需你選一條。未啟用的閘標「略過」——略過不算通過。上方白話重點就是從這幾道閘翻譯來的。
從 1.0 起算的資金曲線。基準對齊到你資料的期數。
把你的報酬順序隨機洗牌上千次(抹掉漂移、只留波動),看「靠運氣能刷到的年化夏普」長怎樣。你的真值站得越右、贏過越多隨機版本,越不像雜訊。
這套裁判制度萃取自一座量化策略農場(4,800+ 次試驗、0 個通過誠實樣本外驗證——完整佐證與記帳方式)。它的存在就是為了在你把錢放進過擬合的回測前攔下你。並非每次七道全跑:依你給的資料形態啟用,略過不算通過。
扣掉「你試了幾種參數才挑到這條曲線」的運氣成分。試越多,門檻越高。
樣本內選到的最佳者,樣本外還站得住嗎?墊底的機率就是過擬合機率(僅矩陣模式)。
資料挖掘後,你的策略真的贏過基準嗎?控制家族誤差(僅矩陣模式)。
多重比較修正後,還能倖存的候選有幾個(僅矩陣模式)。
手續費/滑價 ×1 / ×3 / ×6 後,夏普還正嗎?edge 常被摩擦吃光(需提供換手率)。
抹掉漂移、保留波動,重排上千次。你贏得過隨機打亂的版本嗎?
vs 0050 定期定額 / 農場的誠實 beta 策略。相對無腦買進持有,你有加值嗎?(需選基準)
三態:可能真實 / 結論不明 / 疑似過擬合。過關≠會賺。